配額落地,多種制冷劑價格大幅上漲
據百川盈孚,本月末國內制冷劑R22價格在22000元/噸,較上月上漲12.82%;制冷劑R134a、R125、R32、R410a較上月的漲幅分別達到5%、27.27%、22.5%、22.22%。當前,下游交投逐步轉暖,廠家報價上調,部分型號市場供應略緊,廠家控制接單。隨著傳統(tǒng)旺季即將來臨,廠家挺價心態(tài)積極。受配額政策供應縮減影響,預計3月制冷劑整體市場重心上行。
國金證券認為,含氟制冷劑受到配額管控影響,行業(yè)有效供給由產能轉向配額,供給端形成約束,行業(yè)供需格局明顯改善,疊加行業(yè)格局大幅優(yōu)化,協(xié)同性提升,產品定價權明顯提升,制冷劑已進入漲價區(qū)間,具有長周期、大幅度的漲價行情。
華鑫證券表示,隨著制冷劑2024年配額落地,制冷劑價格如我們所判斷出現(xiàn)較大幅度上漲,未來制冷劑價格有望繼續(xù)表現(xiàn)強勢,短期建議繼續(xù)關注制冷劑相關公司機會,相關受益公司巨化股份和三美股份等。
國信證券指出,隨著配額管理落地、供給側結構性改革不斷深化、行業(yè)競爭格局趨向集中,而下游需求持續(xù)平穩(wěn)增長、新型領域、新興市場需求高速發(fā)展,我們看好三代制冷劑將持續(xù)景氣復蘇,供需格局向好發(fā)展趨勢確定性強,三代制冷劑龍頭廠商將迎來經營業(yè)績的大幅修復及復蘇。我們建議關注產業(yè)鏈完整、基礎設施配套齊全、規(guī)模領先以及工藝技術先進的氟化工龍頭企業(yè)。相關標的:巨化股份、三美股份、永和股份、昊華科技等公司。