高端制造

　　

　　2019年之后，制造業(yè)投資增速雖有所回落，但高技術(shù)制造業(yè)投資和制造業(yè)技術(shù)改造投資分別增長11.4%和14.9%，高于全部制造業(yè)投資8.9個百分點和12.4個百分點，高端制造業(yè)占比將持續(xù)提升。高端制造業(yè)發(fā)展，將提高整體產(chǎn)出效率。制造業(yè)是承上啟下的一環(huán)，因此，高端制造業(yè)將成為工業(yè)自動化、產(chǎn)業(yè)智能化的硬件載體。目前制造業(yè)正處于向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的階段，隨著高端制造業(yè)發(fā)展，新基建的整體產(chǎn)出效率將提高。

　　

　　基礎設施建設

　　

　　在推進城市群建設的背景下，推進配套的基礎設施建設必不可少。當下城市群建設加速的政策導向下，為了提升居民生活質(zhì)量，基建投資增速有望提前放量。

　　

　　1、消費基建：醫(yī)療信息化、電動汽車、充電樁等

　　

　　民眾對消費升級有強烈需求，在消費升級的背景下，以科技創(chuàng)新為內(nèi)核的消費基建將成為滿足民眾消費升級需求的關(guān)鍵，而消費基建的代表產(chǎn)業(yè)如醫(yī)療、電力設與新能源和汽車等，也將嶄露頭角。

　　

　　2、科技基建：硬科技和軟科技

　　

　　硬科技：5G基建將成為信息經(jīng)濟的核心引擎，半導體產(chǎn)能轉(zhuǎn)移釋放龐大需求。根據(jù)中國信通院發(fā)布的《5G社會影響力》測算，2030年，5G將帶動的總產(chǎn)出、經(jīng)濟增加值、就業(yè)機會分別為6.3億元、2.9億元和800萬個。

　　

　　軟科技：云計算加速滲透，物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建萬物互聯(lián)互通體系。據(jù)Gartner預計，全球云計算市場在2020年將達到4114億美元的規(guī)模。

　　

　　3、新能源基建：光伏、風電

　　

　　新基建熱潮來襲，光伏風電為代表的新能源產(chǎn)業(yè)迎來機遇期。能源轉(zhuǎn)型，是對傳統(tǒng)能源行業(yè)的“補短板”。隨著新基建的大舉布局，以光伏、風電為代表的可再生能源產(chǎn)業(yè)也將迎來新一代機遇期。

　　

　　新基建重點關(guān)注的行業(yè)

　　

　　1、醫(yī)藥

　　

　　公立醫(yī)院傳染科與基層醫(yī)療體系有待進一步加強完善。通過這次疫情可以看到省市級的疾控中心的檢驗能力和設備配置基本達標，但是縣級疾控的提升空間還很大。未來在補短板的背景我國將加大投入改造升級我國現(xiàn)有的縣級疾控。

　　

　　2、建筑

　　

　　大建筑央企：集中度提升+基建需求回升。3月4日，政治局會議要求，要加快推進國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎設施建設，加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎設施建設進度。新一輪的基建，和過往的“舊基建”相比，更加聚焦到以城市軌道交通、城市間高速鐵路、生態(tài)治理等基建重大項目。

　　

　　3、軌道交通

　　

　　截止2019年，我國城市軌道交通營業(yè)里程達到6,730公里，成長空間廣闊。國際一線城市東京、巴黎、倫敦軌道交通占公共交通客運量的比例分別達86%、70%、70%；上海、北京僅為54%和44%。預計未來我國軌道交通里程仍將保持較快增長。

　　

　　計算機

　　

　　大數(shù)據(jù)中心：IT巨頭資本回暖，需求拐點已至。大數(shù)據(jù)中心是云計算的基礎設施。隨著云服務收入的快速增長，IT巨頭在數(shù)據(jù)中心等IT基礎設施的投入將不斷增加。

　　

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：2020年有望成為產(chǎn)業(yè)爆發(fā)之年。按照政策要求，到2020年底，我們要初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎設施和產(chǎn)業(yè)體系。由此可見，2020年將是政策進一步發(fā)力的一年。

　　

　　電子

　　

　　今年硬件的機會將從科技基建開始，主要體現(xiàn)在5G基站建設和半導體晶圓廠投資兩條線。

　　

　　通信

　　

　　從宏觀層面，信息通信業(yè)是全面支撐經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎性和先導性行業(yè)，數(shù)字經(jīng)濟新基建的復工復產(chǎn)進程，對于全國企業(yè)復工復產(chǎn)工作不僅能產(chǎn)生很好的示范和帶動作用，更能起到重要的支撐和保障作用；因此為了更加有效地對抗疫情、提振經(jīng)濟，國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟基建投資有望加碼，其中5G通信新基建更是首選。

　　

　　電新

　　

　　2020年是“新基建”啟動的一年，特高壓已經(jīng)被上升至國家戰(zhàn)略層面高度。2020年國網(wǎng)特高壓建設全面恢復，國網(wǎng)加快推進13條特高壓線路核準、開工、建設，涉及金額約為1965億元，預計將在2021-2022年迎來營收確認的高峰期。